Por qué invertir durante una recesión puede ser más rentable

Cuando se produce una recesión, puede parecer que el mundo está en crisis. Los mercados bursátiles se desploman, las empresas cierran y la confianza de los consumidores está en su punto más bajo. Para muchos, este es un momento para apretarse el cinturón, reducir el riesgo y evitar el mercado de valores por completo. Sin embargo, la historia ha demostrado que invertir durante una recesión puede ser más rentable que evitar el mercado por completo. Si bien puede parecer contradictorio, las recesiones económicas presentan oportunidades únicas para los inversores inteligentes que están dispuestos a adoptar una visión a largo plazo. Exploremos por qué invertir durante una recesión puede generar mayores ganancias en el futuro.

1. Los precios de los activos están descontados

Uno de los beneficios más obvios de invertir durante una recesión es la oportunidad de comprar activos, especialmente acciones, bienes raíces o bonos, a precios con descuento. Durante una recesión, el sentimiento del mercado tiende a estar impulsado por el miedo, lo que lleva a ventas generalizadas. Esto crea una oportunidad de compra para los inversores que pueden mirar más allá de la volatilidad del mercado a corto plazo y centrarse en el valor a largo plazo.

Por qué funciona:

Los precios de las acciones caen: A medida que la economía se desacelera, los precios de las acciones a menudo caen, incluso para las empresas fundamentalmente sólidas. Para los inversores con efectivo disponible, esto presenta una oportunidad de comprar acciones de calidad a una fracción de su precio normal.

Los bienes raíces se vuelven asequibles: Los precios de las viviendas y las propiedades comerciales tienden a caer durante las recesiones, especialmente cuando el crédito se vuelve más estricto. Los inversores pueden comprar propiedades con descuento, lo que podría generar rendimientos significativos cuando la economía se recupere.

Los bonos producen mejores rendimientos: Dado que los bancos centrales suelen bajar los tipos de interés durante una recesión, los precios de los bonos aumentan, lo que ofrece a los inversores la oportunidad de obtener mayores rendimientos a menor coste.

Al invertir en activos infravalorados durante una recesión, los inversores se preparan para obtener ganancias a largo plazo cuando el mercado se recupera.

2. Las recesiones a largo plazo conducen a fuertes recuperaciones

Si bien las recesiones pueden ser dolorosas a corto plazo, también representan recesiones temporales en la economía en general. Históricamente, la economía siempre se ha recuperado después de una recesión, y los mercados han seguido su ejemplo. La capacidad de comprar activos a precios más bajos durante la recesión significa que los inversores pueden beneficiarse significativamente cuando la economía se recupere.

Por qué funciona:

Recuperación de los precios de las acciones: Las acciones de las empresas que son fundamentalmente sólidas tienden a recuperarse e incluso a superar su rendimiento una vez que la economía se recupera. Los inversores que compran durante la caída pueden vender para obtener ganancias significativas una vez que el mercado se estabilice y crezca.

El sector inmobiliario se recupera: Del mismo modo, los precios de los bienes raíces a menudo aumentan después de una recesión, a medida que la economía se recupera y aumenta la demanda de los consumidores. Los inversores que compran propiedades durante la recesión pueden ver cómo su inversión se aprecia a medida que se recupera la demanda de viviendas y espacios comerciales.

Expansión económica: Las recesiones suelen ir seguidas de periodos de crecimiento económico, que pueden estimular la expansión empresarial, la creación de empleo y el aumento de los beneficios empresariales. A medida que la economía se recupera, los mercados bursátiles tienden a seguir la tendencia alcista.

La capacidad de invertir cuando los precios son bajos y mantenerse hasta que la economía se recupere es una de las formas más efectivas de generar riqueza con el tiempo.

3. Las tasas de interés más bajas hacen que los préstamos sean más atractivos

En respuesta a una recesión, los bancos centrales suelen bajar los tipos de interés para estimular la economía. Las tasas de interés más bajas hacen que los préstamos sean más baratos para las empresas y las personas. Para los inversionistas con acceso al crédito, este puede ser un momento oportuno para pedir prestado dinero para realizar inversiones.

Por qué funciona:

Acceso a financiación barata: Los inversores pueden aprovechar las bajas tasas de interés para pedir prestado dinero en términos favorables e invertir en activos como bienes raíces, acciones o bonos.

Apalancar el crecimiento: Cuando las tasas de interés son bajas, es más fácil para las empresas acceder a capital para expandirse. Esto, a su vez, impulsa el crecimiento económico, creando oportunidades para que los inversores se beneficien del crecimiento de estas empresas.

Oportunidades de refinanciamiento: Para los inversionistas inmobiliarios, las tasas de interés más bajas brindan la oportunidad de refinanciar propiedades existentes en mejores términos, lo que aumenta el flujo de efectivo y potencialmente genera mayores rendimientos de la inversión.

Al aprovechar los costos de endeudamiento más bajos, los inversionistas pueden mejorar sus rendimientos y maximizar su poder adquisitivo durante una recesión.

4. Las empresas de alta calidad pueden estar infravaloradas

Durante una recesión, el miedo puede llevar los precios del mercado a niveles irracionalmente bajos, incluso para las empresas con finanzas sólidas, modelos de negocio sólidos y ventajas competitivas. Esto crea una oportunidad para comprar empresas de alta calidad con descuento.

Por qué funciona:

Comprar empresas sólidas por menos: La venta basada en el miedo a menudo da lugar a que las empresas de alta calidad estén infravaloradas. Los inversores que se centran en empresas con fundamentos sólidos, baja deuda y fuerte flujo de caja pueden adquirir acciones a una fracción de su valor real.

Acciones de dividendos a precios más bajos: Las empresas que pagan dividendos a menudo ven caer los precios de sus acciones durante las recesiones, pero estas empresas suelen seguir generando ingresos y pagando dividendos. Esto brinda a los inversores la oportunidad de comprar acciones de dividendos a precios más bajos y recibir un flujo constante de ingresos.

Al centrarse en empresas sólidas e ignorar el ruido del mercado, los inversores pueden construir una cartera diversificada de acciones que tendrán un buen rendimiento a largo plazo.

5. El poder del promedio del costo en dólares

Durante una recesión, puede ser tentador tratar de cronometrar el mercado, comprando en el punto más bajo y vendiendo en el más alto. Sin embargo, esta es una estrategia difícil de ejecutar con éxito. En cambio, el promedio del costo en dólares (DCA) permite a los inversores invertir una cantidad fija de dinero a intervalos regulares, independientemente de las condiciones del mercado.

Por qué funciona:

Reducción del riesgo de tiempo: El DCA reduce el riesgo de tratar de cronometrar el mercado, lo que es especialmente desafiante durante períodos volátiles como una recesión. Al invertir constantemente a lo largo del tiempo, distribuyes tus compras y evitas invertir una gran cantidad de una sola vez.

Más acciones por menos dinero: Durante una recesión, los precios suelen ser más bajos, por lo que el promedio del costo en dólares le permite comprar más acciones o fondos por la misma cantidad de dinero, lo que aumenta su potencial de ganancias futuras cuando el mercado se recupera.

Al comprometerse con un plan de inversión consistente, los inversores pueden aprovechar los precios más bajos durante una recesión y posicionarse para el crecimiento futuro cuando el mercado se recupere.

6. Ventaja conductual: menos inversores emocionales

Las recesiones suelen estar marcadas por el pánico y el miedo, lo que lleva a muchos inversores minoristas a vender sus acciones y abandonar el mercado por completo. Sin embargo, esto puede crear una oportunidad para que los inversores más disciplinados y a largo plazo compren a precios con descuento.

Por qué funciona:

Menos inversores que compiten: Cuando el miedo es generalizado, muchas personas abandonarán el mercado, dejando menos compradores para los activos infravalorados. Esto crea oportunidades para los inversores que están dispuestos a mantener el rumbo y ver los posibles beneficios a largo plazo.

Trading menos emocional: Al evitar las decisiones emocionales y centrarse en el valor a largo plazo, los inversores pueden mantener la calma y tomar decisiones racionales durante los periodos de volatilidad del mercado.

Los inversores que pueden mantener sus emociones bajo control y mantener la inversión durante una recesión pueden aprovechar el comportamiento irracional del mercado y cosechar las recompensas cuando la economía se recupere.

7. El estímulo gubernamental puede impulsar la recuperación

En tiempos de recesión, los gobiernos suelen introducir paquetes de estímulo para apoyar a las empresas, los trabajadores y la economía en su conjunto. Estas políticas pueden proporcionar un impulso significativo a la economía y, a su vez, al mercado de valores.

Por qué funciona:

Medidas de estímulo económico: Los gobiernos pueden aumentar el gasto en infraestructura, proporcionar asistencia financiera a las empresas o reducir los impuestos. Estas medidas pueden ayudar a estimular la demanda y acelerar la recuperación.

Beneficios Corporativos: A medida que las empresas se benefician de los programas gubernamentales y de una economía que se recupera, sus ganancias crecen, lo que puede traducirse en precios más altos de las acciones.

La intervención del gobierno puede ayudar a acelerar la recuperación económica, y los inversores que ya están posicionados durante la recesión pueden beneficiarse de estos esfuerzos de recuperación.

Conclusión: El poder de creación de riqueza de la inversión en recesión

Si bien las recesiones son indudablemente desafiantes, también ofrecen oportunidades únicas para los inversores que están dispuestos a pensar a largo plazo e invertir con disciplina. Al comprar activos infravalorados, centrarse en empresas de alta calidad, aprovechar los tipos de interés más bajos y aprovechar las medidas de estímulo gubernamentales, los inversores pueden posicionarse para beneficiarse de la recuperación que se avecina.

La historia ha demostrado que aquellos que invierten durante una recesión a menudo ven rendimientos descomunales cuando la economía se recupera. Si mantienes la calma, evitas las ventas de pánico y te ciñes a principios de inversión sólidos, puedes convertir una caída del mercado en una oportunidad de creación de riqueza que pague dividendos en los años venideros.