Cómo empezar a investigar una empresa antes de invertir

Invertir en una empresa requiere una investigación cuidadosa para minimizar el riesgo y tomar decisiones informadas. Si bien es fácil quedar atrapado en la emoción de los rendimientos potenciales, tomarse el tiempo para comprender la salud financiera, el potencial de crecimiento y la posición en el mercado de una empresa puede ayudarlo a tomar decisiones de inversión más inteligentes. A continuación, te explicamos cómo empezar a investigar una empresa antes de invertir.

1. Comprender los conceptos básicos de la empresa

Antes de sumergirse en los números y las finanzas, comience por comprender los aspectos centrales de la empresa:

a. ¿Qué hace la empresa?

• Analiza el modelo de negocio de la empresa, los productos o servicios que ofrece y su público objetivo. ¿Están en una industria en crecimiento? ¿Sus productos o servicios son esenciales o son más discrecionales?

• Investiga la misión, los valores y la cultura corporativa de la empresa. ¿Se alinea con tus valores? Comprender el propósito detrás de la empresa puede brindarle información sobre su visión a largo plazo.

b. Historia de la empresa

• Conozca la historia, el liderazgo y la trayectoria de crecimiento de la empresa. Esto puede proporcionar un contexto para su situación actual y su potencial de crecimiento futuro.

• ¿Es un actor bien establecido en la industria o es una startup? ¿Cómo han evolucionado a lo largo de los años?

c. Competidores y posición en el mercado

• Identifique a los competidores de la empresa y comprenda cómo se compara con ellos en términos de participación de mercado, ventajas competitivas y debilidades.

• Considere el crecimiento general de la industria y cómo encaja la empresa dentro de ella. Por ejemplo, ¿es un líder de la industria o está luchando por mantenerse al día?

2. Analizar la salud financiera

El siguiente paso es evaluar las finanzas de la empresa. Esto le ayuda a comprender su rentabilidad, estabilidad financiera y potencial de crecimiento.

a. Revisar los Estados Financieros Clave

Empieza por mirar los informes financieros clave de la empresa: el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo. Estos documentos proporcionan información sobre:

• Estado de resultados: Revela los ingresos, ganancias y gastos de la empresa durante un período específico. Observe las tendencias de crecimiento de los ingresos y los ingresos netos, y preste atención a los márgenes de beneficio (brutos, operativos y netos).

• Balance general: Proporciona una instantánea de los activos, pasivos y patrimonio neto de la empresa. Muestra cuánta deuda tiene la empresa en comparación con sus activos y si tiene suficientes activos para cubrir los pasivos.

• Estado de flujo de efectivo: muestra cuánto efectivo está generando la empresa y cómo se está gastando. Un fuerte flujo de caja es un indicador positivo de la salud financiera y de la capacidad de reinvertir o pagar dividendos.

b. Ratios y métricas clave

• Beneficio por acción (BPA): Muestra el beneficio que genera una empresa por cada acción de acción. Un BPA más alto suele indicar una empresa más rentable.

• Relación precio-beneficio (P/E): compara el precio actual de las acciones de la empresa con sus beneficios por acción. Una relación P/E alta puede indicar una sobrevaloración, mientras que una PER baja podría sugerir una infravaloración (pero también posiblemente unas perspectivas de crecimiento débiles).

• Ratio deuda-capital: Mide el apalancamiento y el riesgo financiero de la empresa. Un ratio alto puede indicar que una empresa está sobreapalancada.

• Retorno sobre el capital (ROE): Indica la eficacia con la que la empresa está utilizando el capital de los accionistas para generar beneficios. Un ROE alto suele ser una buena señal.

• Ratio corriente: Evalúa la liquidez a corto plazo de la empresa comparando los activos corrientes con los pasivos corrientes. Un ratio superior a 1,0 sugiere que la empresa puede cubrir sus obligaciones a corto plazo.

c. Busque señales de alerta

• El crecimiento negativo o decrecientede los beneficios, el aumento de los niveles de deuda y los constantes problemas de flujo de caja son señales de alerta.

• Si la empresa ha tenido problemas contables o ha reexpresado sus ganancias en el pasado, esto debería generar preocupaciones sobre la precisión de sus informes financieros.

3. Evaluar el potencial de crecimiento

El crecimiento es uno de los impulsores clave del valor de las acciones, por lo que comprender el potencial de crecimiento de una empresa es vital antes de invertir.

a. Crecimiento de los ingresos y previsiones

• Examine el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos años y vea si está en una trayectoria ascendente.

• Busque las previsiones de crecimiento de los ingresos y las ganancias de los analistas, y compárelas con el rendimiento anterior de la empresa. ¿Las proyecciones de crecimiento se alinean con las tendencias de la industria?

b. Investigación y Desarrollo (I&D)

• Si la empresa está en una industria competitiva, su inversión en investigación y desarrollo es importante para el crecimiento futuro. Las empresas que innovan y mejoran continuamente sus productos/servicios tienen más probabilidades de tener éxito a largo plazo.

c. Planes de expansión

• ¿La empresa se está expandiendo a nuevos mercados u ofreciendo nuevos productos o servicios? La expansión puede impulsar el crecimiento futuro de los ingresos, pero también conlleva riesgos.

• Evalúe si la empresa tiene un plan sólido y un historial de ejecución cuando se trata de ingresar a nuevos mercados o aumentar la capacidad.

d. Tendencias de la industria y demanda del mercado

• ¿La industria está creciendo o disminuyendo? Investigue las tendencias que podrían afectar el futuro de la empresa (como las tecnologías emergentes, el comportamiento del consumidor o las regulaciones gubernamentales).

• Comprender la posición de la empresa en relación con estas tendencias, y si puede adaptarse a ellas o capitalizarlas.

4. Evaluar la gestión y el liderazgo

El equipo de liderazgo desempeña un papel importante en el éxito de la empresa. Investiga a los ejecutivos, su experiencia y su trayectoria.

a. Trayectoria de liderazgo

• Busca a los ejecutivos y miembros de la junta directiva de la empresa. ¿Han tenido éxito en liderar otras empresas o industrias? ¿Cuál es su visión para el futuro de la empresa?

• ¿Tienen experiencia en la gestión de crisis, la ampliación de negocios o la realización de adquisiciones rentables?

b. Gobierno Corporativo

• Evaluar la estructura de gobierno de la empresa. ¿Hay transparencia en las decisiones de los dirigentes? ¿La empresa tiene un consejo de administración independiente? Es probable que una empresa con una gobernanza sólida tome decisiones que beneficien a los accionistas a largo plazo.

5. Analiza los factores externos

Si bien el rendimiento interno de una empresa es crucial, los factores externos también influyen en su capacidad para tener éxito.

a. Condiciones económicas y de mercado

• Considere cómo las condiciones económicas más amplias (tasas de interés, inflación, desempleo) pueden afectar el desempeño de la empresa.

• ¿Es la empresa sensible a los ciclos económicos (por ejemplo, las empresas de bienes de lujo a menudo sufren recesiones económicas)?

b. Entorno regulatorio

• Investiga cualquier regulación o desafío legal que pueda afectar a la empresa. Por ejemplo, las empresas de los sectores sanitario o financiero están sujetas a normativas gubernamentales que pueden cambiar con el tiempo.

c. Eventos Globales

• En el caso de las empresas con exposición internacional, evalúe los riesgos geopolíticos, como las guerras comerciales, los cambios en las regulaciones extranjeras o las interrupciones de la cadena de suministro.

6. Monitoree las noticias y el sentimiento público

Manténgase actualizado con las noticias recientes sobre la empresa y la industria. Presta atención a:

• Comunicados de prensa: Anuncios de la empresa, informes de ganancias y cambios de liderazgo.

• Cobertura de noticias: La cobertura de los medios de comunicación puede dar una idea de cómo la empresa es percibida por el público.

• Sentimiento de los inversores: Busca en foros en línea, blogs del mercado de valores y opiniones de expertos para medir el sentimiento en torno a la empresa.

7. Consultar a analistas y expertos

Si bien es importante hacer su propia investigación, también puede considerar leer informes de analistas, escuchar llamadas de ganancias o seguir a expertos en acciones para obtener una visión más amplia de las perspectivas de la empresa.

Investigar una empresa antes de invertir es una parte esencial del proceso de inversión. Al comprender los fundamentos, la salud financiera, el potencial de crecimiento y los factores externos de la empresa, puede tomar una decisión informada sobre si es una buena inversión. Cuanto más exhaustiva sea su investigación, más seguro se sentirá acerca de sus opciones de inversión, lo que en última instancia puede conducir a decisiones más inteligentes y un mayor éxito financiero.